מנכ"ל ענקית הטכנולוגיה של אמזון קורא לעסקים להשקיע בצורה אגרסיבית בבינה מלאכותית

ב-10 באפריל, מנכ"ל אמזון, אנדי ג'סי, הקדיש מקום משמעותי במכתב בעל המניות השנתי שלו לקידום יוזמות הבינה המלאכותית של החברה, תוך עידוד עסקים להשקיע רבות בבינה מלאכותית (AI) כדי להבטיח תשואות כספיות משמעותיות בעתיד. הוא גם חזה שעלות היחידה של AI תרד משמעותית עם הזמן.

ג'סי הצהיר כי בינה מלאכותית גנרטיבית לא רק תחולל מהפכה בחוויות לקוח קיימות אלא גם תחשוף חוויות חדשות לגמרי שהיו מוגבלות בעבר לדמיון. אמזון כבר פרסה בינה מלאכותית על פני מספר תחומים, כולל שירות לקוחות, תזמור תהליכים עסקיים, זרימות עבודה ותרגום, אשר מניבים חיסכון משמעותי בעלויות. ההכנסות של החברה הקשורות לבינה מלאכותית ראו צמיחה תלת ספרתית באחוזים משנה לשנה, והגיעו לקצב ריצה שנתי של מיליארדי דולרים.

ג'סי הדגיש כי ההשפעה של בינה מלאכותית תחדור כמעט לכל מגזר בשנים הקרובות, כולל תכנות, חיפוש, קמעונאות, עוזרים אישיים, בריאות, ביולוגיה, רובוטיקה ושירותים פיננסיים: "אם אתה לא ממנף את המודלים החכמים האלה כדי לבצע שאילתות על מערכי נתונים עצומים ולחלץ במהירות תובנות ניתנות לפעולה, אתה תיאבק להישאר תחרותי... אבל הם בהחלט לא יתממשו בעוד שנה או שנתיים. מתקדם מהר יותר כמעט מכל טכנולוגיה בהיסטוריה".

במכתב, ג'סי הגן על הוצאות ההון הגוברת של אמזון. מוקדם יותר, סמנכ"ל הכספים בריאן אולבססקי ציין כי החברה צופה שה-CapEx ב-2025 יזנק ל-100 מיליארד מכ-83 מיליארד ב-0, מונעת בעיקר על ידי השקעות AWS כדי לענות על הביקוש לשירותי AI ולהרחיב את התשתית הטכנית בצפון אמריקה ובשווקים הבינלאומיים.

ג'סי הסביר כי ההשקעות האגרסיביות של אמזון בבינה מלאכותית - המשתרעת על יישומים וחומרה - מושרשות באמונה "AI מייצג מהפך של פעם בדור." הוא הוסיף: "ב-AWS, ככל שהביקוש גדל מהר יותר, כך עלינו לרכוש יותר מרכזי נתונים, שבבים וחומרה. זה לוקח חודשים או אפילו שנים לאחר פריסת הון כדי לממש תשואות, אבל זה ייצור תזרים מזומנים חופשי לטווח ארוך (FCF) ותשואה משופרת על ההון המושקע (ROIC)."

יש לציין כי מנכ"ל אלפבית, סונדאר פיצ'אי, הדהד סנטימנטים דומים בוועידת Google Cloud ביום הקודם, כינה את AI "ההזדמנות הגדולה ביותר שנראה אי פעם" ואישר מחדש את התוכניות להשקיע כ-75 מיליארד דולר ב-CapEx השנה.

למרות עלויות הבינה המלאכותית והשבבים הגואה, ג'סי נשאר אופטימי, וצופה שירידה בעלויות הבינה המלאכותית תפתח יישומים רחבים יותר. שבבי ה-Trainium של אמזון ממוקמים להתמודד עם אתגרי השבבים, כאשר הדור הבא של Trainium2 מציע ביצועי עלות טובים ב-30-40% מפתרונות ה-GPU הנוכחיים.

ג'סי גם הדגיש שעלויות ההסקה (תחזיות ותפוקות המודל) יעלו על עלויות ההדרכה כהוצאה העיקרית של AI. אמזון פועלת לצמצום אלה באמצעות זיקוק מודלים, שמירה מיידית במטמון ושדרוגי תשתית חישובית: "בדיוק כמו עם AWS, ירידה בעלויות המחשוב והאחסון יעודדו יותר חדשנות, חוויות לקוח טובות יותר והשקעות נוספות בתשתית."

בראיון לתקשורת, ג'סי התייחס למכסים בארה"ב וקבע שאמזון עדיין מעכלת את השפעת המכסים הגורפים של הנשיא לשעבר טראמפ, אך מצפה ממוכרי צד שלישי להעביר את העלויות לצרכנים: "אני מבין מדוע - אם אתה פועל במדינה ללא 50% מרווחים נוספים לקליטת מכסים, תנסה להעביר אותם הלאה. נשאף לשמור על מחירים נמוכים ללקוחות".

אמזון ניהלה משא ומתן עם מוכרים נבחרים ועסקה ב"מלאי אסטרטגי קדימה" כדי להבטיח מחירים נמוכים יותר. ג'סי ציין כי ההשקעות במרכזי הנתונים לא מושפעות עקב מאמצי גיוון שרשרת האספקה ​​שהחלו לפני חמש שנים.

הוא גם ראה סימנים מוקדמים של צרכנים אוגרים סחורות כדי למנוע עליות מחירים, אך הזהיר: "הקנייה לא האטה, ואנחנו רואים קנייה מוקדמת בקטגוריות מסוימות. אבל עם נתונים בודדים של ימים בלבד, לא ברור אם זו חריגה או מגמה מתמשכת".

ב-10 באפריל, מניית אמזון (נאסד"ק: AMZN) נפלה ב-5.17% ונסגרה ב-181.22 למניה, עם שווי שוק כולל של 181.22 למניה, עם שווי שוק כולל של 1.92 טריליון, אמצע מכירה רחב יותר במניות הטכנולוגיה בארה"ב.