CEO van techgigant Amazon spoort bedrijven aan om agressief te investeren in AI

Op 10 april besteedde Amazon-CEO Andy Jassy in zijn jaarlijkse aandeelhoudersbrief veel aandacht aan de promotie van de AI-initiatieven van het bedrijf en moedigde hij bedrijven aan om fors te investeren in kunstmatige intelligentie (AI) om in de toekomst aanzienlijke financiële winst te behalen. Hij voorspelde ook dat de kosten per eenheid AI in de loop der tijd aanzienlijk zullen dalen.

Jassy stelde dat generatieve AI niet alleen bestaande klantervaringen zal revolutioneren, maar ook volledig nieuwe ervaringen zal ontsluiten die voorheen alleen tot de verbeelding spraken. Amazon heeft AI al ingezet in meerdere domeinen, waaronder klantenservice, orkestratie van bedrijfsprocessen, workflows en vertalingen, wat aanzienlijke kostenbesparingen oplevert. De AI-gerelateerde omzet van het bedrijf is jaar op jaar met driecijferige percentages gegroeid, met een jaarlijkse omzet van miljarden dollars.

Jassy benadrukte dat de impact van AI de komende jaren vrijwel elke sector zal doordringen, waaronder programmeren, zoeken, retail, persoonlijke assistenten, gezondheidszorg, biologie, robotica en financiële dienstverlening: "Als je deze intelligente modellen niet benut om enorme datasets te doorzoeken en snel bruikbare inzichten te verkrijgen, zul je moeite hebben om concurrerend te blijven... Deze veranderingen zullen niet binnen een jaar of twee volledig tot uiting komen, maar zeker geen decennium. AI ontwikkelt zich sneller dan bijna elke technologie in de geschiedenis."

In de brief verdedigde Jassy de stijgende kapitaaluitgaven van Amazon. Eerder merkte CFO Brian Olsavsky op dat het bedrijf verwacht dat de kapitaaluitgaven in 2025 zullen stijgen van ongeveer 100 miljard in 83 naar 0 miljard, voornamelijk gedreven door AWS-investeringen om aan de vraag naar AI-diensten te voldoen en de technische infrastructuur in Noord-Amerika en internationale markten uit te breiden.

Jassy legde uit dat de agressieve AI-investeringen van Amazon – die zowel applicaties als hardware omvatten – geworteld zijn in de overtuiging dat “AI vertegenwoordigt een transformatie die slechts eens in een generatie voorkomt.” Hij voegde toe: Bij AWS geldt: hoe sneller de vraag groeit, hoe meer datacenters, chips en hardware we moeten aanschaffen. Het duurt maanden of zelfs jaren na de inzet van kapitaal voordat er rendement wordt behaald, maar dit genereert op lange termijn een vrije kasstroom (FCF) en een beter rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROIC)."

Opvallend is dat de CEO van Alphabet, Sundar Pichai, soortgelijke gevoelens uitte op de Google Cloud-conferentie de dag ervoor. Hij noemde AI "de grootste kans die we ooit zullen zien" en bevestigde plannen om dit jaar ongeveer 75 miljard dollar te investeren in CapEx.

Ondanks de stijgende kosten van AI en chips blijft Jassy optimistisch en voorspelt hij dat dalende AI-kosten per eenheid bredere toepassingen mogelijk zullen maken. Amazons eigen Trainium-chips zijn gepositioneerd om de uitdagingen op chipgebied aan te pakken, waarbij de volgende generatie Trainium2 30-40% betere kosten-batenverhouding biedt dan huidige GPU-oplossingen.

Jassy benadrukte ook dat inferentiekosten (modelvoorspellingen en -resultaten) de trainingskosten zullen overtreffen als de belangrijkste AI-uitgave. Amazon werkt eraan deze te verlagen door middel van modeldistillatie, prompt caching en upgrades van de computerinfrastructuur: "Net als bij AWS zullen dalende computer- en opslagkosten leiden tot meer innovatie, betere klantervaringen en verdere investeringen in de infrastructuur."

In een media-interview sprak Jassy over de Amerikaanse tarieven. Hij stelde dat Amazon nog steeds de impact van de ingrijpende tarieven van voormalig president Trump aan het verwerken is, maar verwacht dat externe verkopers de kosten zullen doorberekenen aan consumenten: "Ik begrijp waarom – als je actief bent in een land zonder 50% extra marge om tarieven te absorberen, zul je proberen die door te berekenen. We streven ernaar om lage prijzen en snelle levering voor klanten te handhaven."

Amazon heeft met een aantal verkopers onderhandeld en zich beziggehouden met "strategische forward stocking" om lagere prijzen te verkrijgen. Jassy merkte op dat investeringen in datacenters onaangetast blijven dankzij de vijf jaar geleden ingezette diversificatie-inspanningen in de toeleveringsketen.

Hij zag ook vroege tekenen dat consumenten goederen hamsteren om prijsstijgingen voor te zijn, maar waarschuwde: "De aankopen zijn niet vertraagd en we zien in sommige categorieën zelfs vooruitbetalingen. Maar met slechts een paar dagen aan gegevens is het onduidelijk of dit een anomalie is of een aanhoudende trend."

Op 10 april daalden de aandelen van Amazon (Nasdaq: AMZN) met 5.17% en sloten op 181.22 per aandeel, met een totale marktkapitalisatie van 181.22 per aandeel, met een totale marktkapitalisatie van 1.92 biljoen, te midden van een bredere uitverkoop van Amerikaanse technologieaandelen.