O lucro econômico obtido pelas 5% maiores empresas excedeu o lucro econômico total (US$ 147 bilhões) gerado por todo o mercado de semicondutores.

De acordo com um relatório divulgado pela McKinsey, as 5% maiores empresas do setor de semicondutores (com base nas vendas anuais), incluindo NVIDIA, TSMC, SK Hynix e Broadcom, capturaram a totalidade dos lucros do setor no ano passado.

Os 5% mais ricos obtiveram um lucro econômico de US$ 159 bilhões, enquanto os 90% do meio ficaram com apenas US$ 5 bilhões. Os 5% mais pobres, na verdade, sofreram prejuízos de US$ 37 bilhões. Na prática, o lucro econômico obtido pelos 5% mais ricos excedeu o lucro econômico total (US$ 147 bilhões) gerado por todo o mercado de semicondutores.

Essa mudança de mercado ocorreu em apenas 2 a 3 anos. Entre 2021 e 2022, os 90% das empresas do meio obtiveram mais de US$ 30 bilhões em lucro econômico anualmente. Calculado por empresa, a média foi de aproximadamente US$ 130 milhões. No entanto, com o boom dos semicondutores de IA em 2023, o lucro médio por empresa nesse grupo despencou para US$ 38 milhões. No ano passado, os lucros caíram ainda mais, para US$ 17 milhões, representando uma queda de 88% em apenas dois anos.

A McKinsey prevê que, até 2030, as empresas de semicondutores na cadeia de valor da IA apresentarão uma taxa média de crescimento anual de 18% a 29%, enquanto as empresas tradicionais de semicondutores não diretamente ligadas à IA crescerão apenas 2% a 3% ao ano. A McKinsey analisou: "Embora algumas empresas estejam alcançando níveis de lucro sem precedentes, aproveitando a onda da criação de valor da IA, a maioria enfrenta uma realidade completamente diferente."

O fenômeno do "vencedor leva tudo" surge porque as empresas líderes podem dominar os padrões para novos produtos semicondutores. Para produtos existentes, os padrões são inicialmente definidos por órgãos como o Conselho Conjunto de Engenharia de Dispositivos Eletrônicos (JEDEC), após o qual as empresas desenvolvem produtos de acordo. No entanto, para semicondutores com especificações completamente diferentes, as empresas que entram no mercado definem os padrões primeiro. Isso lhes concede o privilégio de serem "criadoras de regras" em mercados emergentes, bloqueando efetivamente os entrantes posteriores.

Por exemplo, quando a SK Hynix desenvolveu o HBM de primeira geração em 1, o desenvolvimento e a definição de padrões ocorreram simultaneamente. O módulo DRAM proprietário da NVIDIA, SOCAMM (Scalable Coherent Accelerator Memory Module), atualmente promovido pela NVIDIA, com o objetivo de popularizar supercomputadores de IA pessoal, é outro caso típico de uma empresa específica criando seu próprio padrão de memória independente. À medida que a indústria de semicondutores migra para a produção de chips personalizados com base nas necessidades dos clientes, espera-se que essa tendência se intensifique ainda mais.

Um especialista do setor declarou: "Para produtos que não existiam antes, é inevitável que as opiniões dos fabricantes sejam fortemente refletidas ao definir padrões."

O problema é que a indústria coreana de semicondutores está distante do centro dessas mudanças. Embora a Coreia detenha mais de 50% do mercado global de semicondutores de memória, sua competitividade nos mercados de GPU e ASIC, essenciais para semicondutores de IA, é significativamente menor do que a dos EUA e Taiwan. Atualmente, com exceção da memória de alta largura de banda (HBM) da SK Hynix, quase nenhuma empresa coreana está integrada à cadeia de valor de IA da NVIDIA. Embora algumas startups coreanas de semicondutores de IA tenham surgido, elas visam principalmente nichos de mercado ainda não explorados pela NVIDIA devido à falta de financiamento e mão de obra.

A indústria de semicondutores enfatiza que a Coreia deve construir um ecossistema de semicondutores de IA, desenvolvendo HBMs de segunda e terceira geração no domínio da memória. Atualmente, os aceleradores de IA da NVIDIA são vistos como a única opção, mas existem oportunidades para contra-ataques, já que a implementação de baixo peso e baixo consumo de energia se torna imperativa. Para tanto, a Samsung Electronics e a SK Hynix estão monitorando de perto a demanda por tecnologias como Compute Express Link (CXL), Processing-In-Memory (PIM) e Low-Power Compression Attached Memory Module (LPCAMM). Essas tecnologias oferecem geração de calor relativamente baixa, mas velocidades mais rápidas, e ambas as empresas as estão desenvolvendo ativamente. No caso do CXL, diferentemente do HBM, a Samsung Electronics está desenvolvendo novos produtos mais rapidamente do que a SK Hynix, o que pode levar a um novo cenário competitivo.

Para que as empresas nacionais sobrevivam no cenário de semicondutores de IA em que o vencedor leva tudo, é necessário apoio multifacetado em áreas como financiamento e construção de ecossistemas. Isso deve refletir a estratégia de Taiwan de nutrir estrategicamente sua indústria de semicondutores ao longo de 40 anos por meio de um modelo de parceria público-privada. Em primeiro lugar, o foco atual em créditos fiscais deve mudar para métodos de apoio financeiro mais proativos, como subsídios ou investimentos em capital. Além disso, para tecnologias de difícil domesticação, atrair empresas estrangeiras para a criação de centros de P&D poderia enriquecer o ecossistema local de semicondutores.

O diretor administrativo do Samil PwC Management Research Institute declarou: "A Coreia tem capacidade limitada de produção doméstica para componentes necessários em semicondutores de IA", acrescentando: "Devido à insuficiência de investimentos em P&D, capacidade tecnológica, mão de obra e atração de investimentos, é necessário apoio para quebrar esse ciclo vicioso".

Sobre SLKOR:

SLKOR, com sede em Shenzhen, China, é uma empresa nacional de alta tecnologia em rápido crescimento no setor de semicondutores de energia. Com centros de P&D em Pequim e Suzhou, sua equipe técnica principal é formada pela Universidade de Tsinghua. Como inovadora em tecnologia de dispositivos de energia de carboneto de silício (SiC), SLKOROs produtos da são amplamente utilizados em veículos de nova energia, geração de energia fotovoltaica, IoT industrial e eletrônicos de consumo, fornecendo soluções críticas de semicondutores para mais de 10,000 clientes no mundo todo.

A empresa entrega mais de 2 bilhões de unidades anualmente, com seus MOSFETs SiC e diodos SBD de recuperação ultrarrápida de 5ª geração definindo padrões do setor em taxa de eficiência e estabilidade térmica. SLKOR detém mais de 100 patentes de invenção e oferece mais de 2,000 modelos de produtos, expandindo continuamente seu portfólio de propriedade intelectual em dispositivos de energia, sensores e circuitos integrados de gerenciamento de energia. Certificações como ISO 9001, RoHS/REACH da UE e conformidade com CP65 demonstram o firme compromisso da empresa com a inovação tecnológica, a manufatura enxuta e o desenvolvimento sustentável.